盈米CEO肖雯：改变卖方销售，基金投顾刚刚起步

据基金业协会数据显示，公募基金行业自成立以来累计实现盈利超过2万亿元，在过去二十年中，偏股型基金平均年化收益率更是达到16.5%，为投资者创造了很好的长期回报价值。

但这其中也有令人困惑的现象，超过一半的投资者并没有在基金投资中获取正收益，截至2019年底，全市场公募基金盈利的投资者仅占比41.2%，其中还包括大量持有货币基金的用户。

为了破解“基金挣钱，基民不挣钱”的困局，基金投顾应运而生。

2019年12月，盈米基金与蚂蚁基金、腾安基金一同获得由证监会批准的公募基金投资顾问业务试点资格，是首批获得该资格的独立基金销售机构之一。2020年10月22日，盈米基金旗下的且慢投顾也正式上线。

近日，盈米基金CEO肖雯在接受采访时，详细表达了自己对投顾业务的理解和展望。

投顾经营的不是产品，而是人和信任

肖雯曾任广发基金分管市场体系的副总经理，在公募基金销售业务上经验丰富。

在过去多年的工作中，她发现“择基、择时”的难题长期困扰着广大投资者，再加上在传统的基金销售模式中，销售机构往往通过周转用户资金来获取更高额的佣金，使得投资者常常有“追涨杀跌”、“赎旧买新”等不理性的投资行为，“基金赚钱基民不赚钱”的现象困扰着整个行业的发展。

于是，2015年，她辞职创立盈米基金，理想就是“改变中国人买基金的方式”。

“虽然我们最初创立时拿的是销售牌照，但我们一直把自己定位为一个买方投顾机构，并且进行了四年多的探索与实践，从最早的基金组合平台，到严选策略、再到四笔钱计划，我们一直在探索中不断优化和迭代我们在这一块业务的认知。”谈及自己的创业初心和盈米的发展历程，肖雯表示。

不同于传统的卖方销售，买方投顾需要从投资者利益出发，切切实实帮助投资者实现回报，这并不是一个简单的事情。

肖雯认为，投资是反人性的，投顾最大的难点在于如何帮助客户提高对投资的认知，从而去改变他们投资中的非理性行为，这个过程没有诀窍，对我们投顾机构来讲就是要进行大规模的投教，或者说“布道”。

“记得2004年我还在广发基金时，一次请一个海外机构做投资培训，当时我问他对于基金销售端应该做什么准备？当时这位美国老师就讲了一个词