上周A股拟定增募资跌破百亿关口，中国人寿20亿增持万达信息告败

郭净净

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上周（2021年3月15日至21日），西藏旅游（600749.SH）等10家A股上市公司披露新的定增融资计划，已披露预计融资额合计约75亿元，低于此前一周（2021年3月8日至3月14日）115.21亿元的已披露募资额。

同时，该周，密尔克卫（603713.SH）等10家A股公司披露股票发行报告书，实际完成募资额合计102.49亿元。万达信息等4家A股公司则叫停了定增募资计划。

光明乳业拟募资超19亿元

上周，A股公司新发定增规模再降，拟募资额跌破百亿关口，预计融资额合计约75亿元。无论是拟定增募资家数还是单个公司募资额，近期均呈现下跌趋势。

制图：郭净净

其中，光明乳业（600597.SH）预计募资额最高。3月16日，光明乳业发布非公开发行A股股票预案显示，公司拟定增募资不超过19.3亿元，用于在安徽、宁夏及黑龙江等地投资建设奶源牧场项目；项目达产后，预计每年带来8.75亿元的收入与1.40亿元的净利润。作为光明乳业的控股股东，光明食品（集团）有限公司将认购实际发行数量的51.73%。

3月15日，春风动力（603129.SH）披露，公司拟非公开发行股票不超4031.31万股（不超发行前总股本30%），预计募集资金总额不超17.27亿元，扣除发行费用后将用于动力运动装备扩产及产线智能化改造项目、研发中心升级改造项目和补充流动资金。定增事宜披露后，春风动力股价在第二天（3月16日）暴跌甚至一度触及跌停板，当日报跌7.81%。

对此，春风动力董秘周雄秀对界面新闻表示，公司近年来经营情况良好，收到市场广泛关注和热捧，股价走势优于市场表现；“公司在此时点披露定增计划是基于公司中长期发展规划和业务发展的需要，本次定增拟募资17.27亿元，公司对足额募资有足够信心”。

此外，瑞普生物（300119.SZ）也于3月15日披露向特定对象发行股票预案称，公司拟募集资金总额不超13.36亿元，募资拟投入国际标准兽药制剂自动化工厂建设等项目。

需要指出的是，上周披露非公开发行股票预案的10家A股公司中，华东电脑（600850.SH）、西藏旅游、科顺股份（300737.SZ）、协创数据（300857.SZ）等4家公司发行股票的目的是为了配合资产收购事宜。

3月21日，停牌两周的西藏旅游发布了重大资产重组预案，拟以发行股份和支付现金的方式购买新奥控股投资股份有限公司持有的北海新绎游船有限公司100%股权，标的价格预估值为13.7亿元，发行股份和现金的比例各50%，本次交易构成重组上市。而去年12月，新绎游船“前东家”新智认知（603869.SH），以同样的价格将新绎游船的股权转让给新奥控股；新智认知原名“北部湾旅”，原以海洋旅游运输业务为主，2018年开始转型剥离旅游业务。重组预案一出，上交所即发问询函就其是否涉及同一经营资产的再次上市，以及相关交易安排是否存在规避分拆上市条件的情形等提出疑问。

华东电脑3月19日公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买新三板退市公司雅迅网络99.76％股份；拟以发行股份的方式购买柏飞电子100％股权，发行价格为21元/股；同时，华东电脑拟以定价方式非公开发行股份募集配套资金不超过5亿元。雅迅网络早在2018年9月就第一次递交A股IPO申请，但在2019年3月收到证监会反馈意见后于同年8月终止IPO审查。华东电脑3月18日宣布，证券简称拟变更为“电科数字”。

3月17日，科顺股份披露重组预案称，上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买新三板公司丰泽股份（831289.OC）100%股权，标的预估值为4.956亿元。丰泽股份的主要股东方作出业绩承诺，即2021年至2023年将实现扣除非经常性损益后的净利润合计不低于15288万元。需要注意的是，科顺股份和丰泽股份都存在着应收账款较高的现象。截至2020年末，丰泽股份应收账款账面价值2.22亿元，占总资产的比例达到42.47%。

同时，3月16日，协创数据称，拟通过发行股份及支付现金的方式购买西安思华信息技术有限公司，同时拟向包括公司实际控制人耿四化在内的不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。本次交易中标的资产的预估作价暂未确定。

密尔克卫等完成募资102亿

上周，密尔克卫（603713.SH）、紫光学大（000526.SZ）等10家A股上市公司披露非公开发行股票发行报告书，实际完成募资额合计102.49亿元。

制图：郭净净

其中，3月19日，ST昌九（600228.SH）完成与返利网的资产置换及重组事宜。当日，公司称，向上海享锐企业管理咨询事务所等14位投资者发行股票并实际完成募资30.20亿元。当天，ST昌九称，公司2020年实现营业总收入3.7亿元，同比下降15.6%；实现归母净利润-2779.7万元，上年同期为-566.2万元，亏损幅度扩大。该公司称，因涉及的其他风险警示情形已经消除，且不触及退市风险警示或其他风险警示的情形，公司拟向上交所申请撤销公司股票其他风险警示。

三泰控股（002312.SZ）3月17日称，公司完成非公开发行的385865200股新股，全部由川发矿业认购；此后，公司控股股东将变更为四川发展矿业集团有限公司，实际控制人将变更为四川省政府国有资产监督管理委员会。三泰控股本次募资19.76亿元，拟投资于磷石膏综合利用工程项目、偿还有息债务及补充流动资金项目，均围绕公司主业进行发展。

3月18日，密尔克卫最新定增公告披露，密尔克卫以112.85元/股的定增价格完成募资总额近11亿元，高盛、摩根士丹利、高毅资产等机构参与认购。密尔克卫的股价自3月4日起便开始跌破定增价格，3月18日其收盘价为107.29元/股，而本轮定增价为112.85元/股。

另据界面新闻了解，ST仁智（002629.SZ）、ST云网（002306.SZ）、万达信息（300168.SZ）3家A股上市公司则叫停了其定增募资计划。

3月18日，中国人寿（601628.SH；2628.HK）称，由于目前资本市场环境的变化，与万达信息（300168.SZ）的《股份认购协议》生效条款无法达成。同日，万达信息表示，基于政策原因，公司决定终止向特定对象发行股票并撤回申请文件。中国人寿相关负责人指出，“再融资”新规对于战略投资者的认定标准较为严格，经各方多次沟通和政策研究，万达信息最终确定原有增发方案不再具备推进可能性。该人士表示，此次定增终止后，会尽快研究启动万达信息新融资方案，询价定增、资金融资、二级市场增持等方式，均在考虑方案之中。

ST仁智3月18日披露，决定终止公司2020年度非公开发行股票事项并向中国证监会申请撤回非公开发行股票申请材料。此前，ST仁智拟向公司控股股东平达新材料非公开发行不超1.24亿股，发行价1.73元/股，募资额不超2.14亿元，用于偿还债务及补充流动资金。随后深交所下发关注函，质疑成立均未超过一年平达新材料及其控股股东是否具备资金支付能力。

3月17日晚，ST云网公告称，因公司的主业经营及内外部环境发生了较大变化，原有餐饮团膳业务的增长空间、盈利能力存在一定的瓶颈，市场竞争加剧等因素，公司终止此前披露的定增募资5.32亿元事项，公司未来将投入更多资源和精力拓展互联网游戏推广及运营业务板块，切实增强公司综合实力和抗风险能力。