IPO冲刺路上不平坦！万联证券申请设立资管子公司迎首轮反馈，旗下APP遭责令整改引监管关注

丨刘晨光

万联证券拟设立资管子公司近日迎来证监会的第一轮反馈。

根据证监会给出的反馈意见，主要包含三个方面。

第一，万联证券最近三年存在多项监管措施。 2021年1月，万联证券万联e万通因存在侵害用户权益和安全隐患问题，被广东省通信管理局采取责令整改措施。证监会让万联证券请就上述事项的整改情况进行说明，并就公司是否具备完善的内部控制机制和风险管理制度进行进一步论证，相关证明材料作为附件。

第二，根据万联证券出具的承诺书，公司承诺申请文件真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，在申请获批之前，内容发生调整变化的，将及时更新并作出必要说明。2021年1月，万联证券被广东省通信管理局采取责令整改措施，该事项属于申请人近三年不良记录的更新事项，应及时向证监会报告。就公司未报告并更新相关申请材料的情况、原因、责任人进行说明。

第三，根据申请材料，万联证券副总裁崔秀红拟任资管子公司董事长兼法定代表人、总经理，请就崔秀红在万联证券分管业务情况以及同时兼任资管子公司董事长、法定代表人、总经理是否具备履行职责所必需的时间和精力进行说明，并对防范利益输送和利益冲突作出相关安排。

根据证监会官网，去年10月22日，证监会接收了万联证券的申请材料，于10月29日要求补正；2021年1月13日正式受理。

公开资料显示，万联证券股份有限公司前身为万联证券经纪有限责任公司，是由国有资产经营公司和投资公司出资组建的全资国有企业，是广东省首家规范类证券公司。公司于 2001 年 8 月经中国证监会批准成立，注册资本人民币 5.00 亿元，注册地位于广州市。

数据统计显示，万联证券在券商各项排名中处于中游，属于中小型券商。根据中国证券协会统计的数据。2019年度，万联证券总资产排名第43位，营业收入排名第61位，净利润排名第52位，相对而言，资管业务排名相对靠前，排在第38位。

万联证券招股书显示，2016-2018年，万联证券资产管理业务管理的资产规模分别为 2,009.50 亿元、1,583.23 亿元和 525.75 亿元。报告期各期，本公司资产管理业务手续费及佣金净收入分别为 5,509.03 万元、10,907.73 万元和 9,774.86 万元，占公司营业收入的比重分别为 4.87%、9.90%和8.81%。

值得注意的是，万联证券大股东此前经历违法违纪风波。根据广州金融控股集团有限公司2020年10月9号发布的《广州金融控股集团有限公司董事、监事或高级管理人员涉嫌严重违法违纪公告》，广州金控党委书记、董事长李舫金涉嫌严重违纪违法，正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。去年12月份，广州市地方金融监管局原副局长聂林坤升任广州金控董事长。

该事件是否会对万联证券造成影响？根据联合资信去年10月份发布的一份信用等级公告。联合资信称已就上述事项与万联证券取得联系，万联证券表示其董事长发生变动不会对万联证券日常管理、生产经营及偿债能力产生重大不利影响，不会对万联证券董事会有效性产生重大影响，董事长辞职后万联证券公司治理结构符合法律规定和公司章程规定。

万联证券处在冲刺IPO阶段，其在2019年6月递交申请。作为广州为数不多的本土券商，万联证券2019年报显示，公司全年实现营业收入 13.44亿元，同比增幅 21%；净利润 4.11亿元，同比上升62%。

去年4月份，万联证券收到证监会给出的近万字反馈意见，针对其规范性、信息披露及与财务会计资料等三方面提出几十个问题。

去年9月28日，万联证券也接到过罚单。彼时，广东证监局发布关于对万联证券采取出具警示函措施的决定，主要称万联证券作为中钰科技时任主办券商，在对其信息披露文件进行事前审查、持续督导其规范履行信息披露义务和完善公司治理机制等过程中，未能勤勉尽责、严格履行法定职责，违反了《非上市公众公司监督管理办法》（证监会令第96号）第五十四条的规定。

设立资管子公司较受券商机构青睐。今年二月份，“券业一哥”中信证券官宣，拟出资不超过30亿元设立资管子公司。业内人士指出，中信证券此举也是为了谋求公募牌照。

一位资深市场人士告诉界面新闻，资管子公司申请并非因为容易，而是为了给自己打开更大的业务空间。相比于申请资管子公司，申请公募基金牌照的难度更高，但也不排除该公司未来有这种打算的可能。

界面新闻注意到，2020年8月，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法(征求意见稿)》，适当放宽原有的“一参一控”限制，推出“一参一控一牌”，即允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构。

事实上，该规则制定也意味着部分券商以及旗下资管公司将拥有申请公募牌照的资格。分析人士认为，在此情况下，上市券商纷纷设立资管子公司，以便于申请公募牌照。

据界面新闻不完全统计，截至目前，包括国泰君安、广发证券、华泰证券等近20家券商机构已经申请了券商资管子公司，此举意在大资管时代的金融混业竞争中尽早谋得一席之地。

上述资深市场人士认为，具体券商资管子公司申请成功的时间并不固定，要看后续万联证券公司的具体运作情况。