年后首家消金公司获批开业，五星控股"顶替"二三四五入局，影响几何？

胡颖君

胡颖君

年后首家获批开业的消费金融公司诞生。

3月1日，江苏银行（600919.SH）公告称，近日收到《中国银保监会江苏监管局关于苏银凯基消费金融有限公司开业的批复》（苏银保监复〔2021〕89号），中国银保监会江苏监管局（以下简称“江苏银保监局”）已批准本行子公司苏银凯基消费金融有限公司（以下简称“苏银凯基”）开业。

根据批复，苏银凯基注册资本为6亿元人民币，注册地为江苏省昆山市，由江苏银行和凯基商业银行股份有限公司、五星控股集团有限公司、海澜之家股份有限公司联合发起设立。其中，江苏银行出资30060万元，持股50.1%，为第一大股东。

苏银凯基经营范围包括发放个人消费贷款；接受股东境内子公司及境内股东的存款；向境内金融机构借款；经批准发行金融债券；境内同业拆借；与消费金融相关的咨询、代理业务；代理销售与消费贷款相关的保险产品；固定收益类证券投资业务；经银保监会批准的其他业务。

江苏银行表示，设立苏银凯基是本行顺应消费金融市场的变化，有效提高消费信贷供给，发挥消费金融专长的重要举措。苏银凯基将打造特色化消费金融业务模式，提升服务实体经济能力，并以此为契机积极促进两岸金融机构的交流合作。下一步，将按照监管要求严格履行有关程序，推动苏银凯基尽快开业运营。

值得注意的是，从2017年4月发起成立消金公司，到2021年2月正式获批开业，苏银凯基筹备耗时四年之久，期间还上演了拟出资股东被换的戏码。

2017年4月，江苏银行与凯基银行(2837.TWSE)、二三四五(002195.SZ)及海澜之家(600398.SH)签订《江苏苏银凯基消费金融有限公司（筹）发起人协议书》。协议书披露，江苏银行拟出资3.006亿元，持股50.1%；凯基银行出资2.004亿元，持股33.4%；二三四五出资0.54亿元，持股9.0%；海澜之家出资0.45亿元，持股7.5%。

早在去年便有市场消息称，二三四五因为业绩表现不如人意而被踢出股东之列。从结果来看，“顶替”二三四五股东席位的是同属江苏的企业五星控股。

二三四五主打互联网消费金融。资料显示，二三四五成立于2005年，是A股互联网上市公司，基于互联网平台，布局“移动互联+人工智能”战略，旗下拥有15款软件和产品，覆盖用户2.6亿。

不过，二三四五目前经营状况并不乐观。

财务数据显示，2020年三季度，二三四五实现营业收入9.44亿元，同比下滑56.93%，归母净利润3.08亿元，同比下滑57.88%。

而五星控股以线下零售为主，2009年开始，公司从单一经营向创业孵化平台转型，逐步孵化出 “汇通达”、“孩子王”、“好享家”等企业。2020年五星控股实现销售规模近900亿元，规模同比增长18%，利润同比增长29%。

股东调整对消费金融公司是否有影响？对此，苏宁金融研究院高级研究员黄大智在接受界面新闻采访时表示，从出资比例来看，江苏银行占比50.1%，属于绝对控股。从已开业的消费金融公司的过往经历来看，非控股股东对于消费金融公司的影响其实比较有限。

而随着五星控股入局，苏银凯基的展业模式会否偏重于线下？

"消金公司到底采取线上还是线下，或是两者结合的模式，一方面取决于已有的场景资源，另一方面也要看公司主打什么产品，比如有些是主打大额贷款，可能会偏线下。展业模式主要由资金成本、风控策略，以及重点区域、目标客户等多重因素综合决定。“黄大智表示。

界面新闻统计发现，截至目前，全国获批筹建的持牌消费金融公司有33家，其中2020年获批筹建的消费金融公司已有5家，包括小米消费金融、北京阳光消费金融、蚂蚁消费金融、唯品富邦消费金融以及苏银凯基消金。苏银凯基开业获批后，已开业的持牌消费金融公司数量将上升至28家，而城商行系消费金融公司也上升至16家。